上海从不同角度对新型养老保险的探索

　　经过相关部门近两年的反复沟通和论证，业界热议的个税递延型养老保险试点有望于明年落地实施。记者近期了解到，相关政策部门关于在上海率先开展个税递延型养老保险的试点工作的初步方案已取得共识，并已列为明年养老保障体系改革的重点工作。

　　一个现实是我国人口老龄化的形式正逐步加剧，有关部门的统计数字显示，我国目前的隐性养老负债高达3万亿元，单靠政府财政已无法应对“未富先老”的挑战。统计数据显示，在全国最早进入老龄化的城市上海，截至2009年，全市户籍60岁以上老年人口315。7万，占总人口的22。5%。

　　个税递延型养老保险

　　所谓个税递延型养老保险，是指投保人在税前列支保费，领取保险金时再缴纳个人所得税。个人购买商业养老保险在个税缴纳时获得一定的优惠，这在许多发达国家已经是一个比较成熟的政策。

　　从国际上比较成熟的经验来看，针对个人购买商业养老保险收益的税收优惠模式有两种：一是在缴费环节优惠，即对个人投保储蓄型养老保险的保费支出，可以从个人应纳所得税中扣除，如美国和英国。一是在给付环节优惠，即当投保人提取养老保险收益时给予税收优惠，递延纳税就是一个典型。

　　税收支持对个人补充养老金的意义

　　国际经验表明，税收支持对个人补充养老金发展具有积极的意义。此番计划在上海进行个税递延型养老产品试点，就是将税收优惠递延至给付环节，以鼓励个人购买商业养老保险。这将是国内首次尝试实施养老保险个人缴费税收优惠政策。

　　在个税递延型养老保险试点呼之欲出的同时，记者了解到，上海有保险公司正积极酝酿适时推出变额年金产品，这将为国内养老金市场带来新的气息。该公司相关负责人表示，变额年金能够同时满足投资者养老资金防通胀与安全性两方面的需求，公司非常看好这一产品的市场前景。

　　变额年金

　　变额年金是一种规定了保底利率的万能产品，由于该产品从未引入国内，因此国内市场对其还比较陌生。从某种意义上说，变额年金类似投连账户，保额会随着账户投资收益而增长；但与投连账户不同的是，保险公司会为变额年金账户设定每年的最低保底利率，使得账户可以有效规避投资市场下跌的风险。

　　变额年金的一个特点是，根据被保险人的不同保障需求，变额年金产品的变化组合方式非常多样，这同时也对保险公司的风险防范机制提出了极高的要求。上述公司负责人表示，由于变额年金的产品结构复杂，使得保险公司的经营风险也随之加大。因此，公司在推出该产品的前期准备中非常慎重，进行了充分的市场调研和精算，产品推出会还会密切关注后续的变化，力争做好风险管控工作。

　　随着传统的“养儿防老”观念日渐被完善的社会养老保障体系所替代，上海作为探索建立基本养老保险制度的前沿，已初步形成了基本保险、企业年金、商业性保险相结合的多层次制度安排，保障范围不断扩大。有业内专家表示，随着个税递延型养老保险试点及变额年金产品推出，上海保险业将在保障民生、促进和谐社会建设方面取得更大的突破。