如何让养老金保值增值

　　国内在生命周期产品方面发展缓慢，为了促进行业发展，填补行业空白，平安人寿联合中证推出的“退休宝”指数，可以为投资人的养老金管理提供一种有效的解决方案   　　《投资者报》记者薛玉敏   　　在养老资金缺口越来越大，传统的社保体系难以支撑下，你拿什么来养老？面对通货膨胀加重、物价疯涨的趋势下，你又如何过上尊严又体面的退休生活呢？   　　为解决养老金缺口的严峻挑战，各国从养老金收支模式和养老金资产管理的角度出发，提出了各种解决方案。然而，无论养老模型如何，如何实现养老金的保值增值是当前面临的现实问题。   　　那如何实现呢？很多人选择了购买股票、房产、保险，或是银行理财等理财方式，但是这些单一的理财方式要么风险太高，要不就是收益太低，并不能满足国人对于养老金保值增值的需求。   　　那到底有没有一种解决之道呢？方法肯定是有的。国际上通行的做法是成立生命周期产品，按照人的生命周期不断调整资产配置，这就保证了投资组合的风险和回报，与投资者的要求相匹配。   　　而对于国内的投资者来说，这一块几乎可以说是空白。为了改变这一现状，日前平安人寿联合中证指数公司发布了养老投资指数系列，这是一类为投资者提供的高效便捷的退休金投资理财业绩基准和解决方案，因此，个人在做养老资产管理计划时，不妨多关注一下这个“退休宝”指数。   　　国际养老金管理的主要选择   　　生命周期基金或者称为目标退休基金、目标到期日基金，它是一种按照人的生命周期不断调整资产配置的创新基金产品。   　　该基金属于大类资产配置基金，通过多元化的专业投资组合，可以满足投资者在生命中不同阶段的需求，实现投资者的目标。作为一种养老基金的投资方式，是一种动态资产配置产品。   　　顾名思义，生命周期基金的最大特点是，其风险类资产配置权重随着目标退休日期的临近而递减，例如，减少股票类组合，增加固定收益类组合，它通常是一种基金的基金(FOF)，也可以是定制的多管理人策略。相比同样是QDIA的配置型基金(targetriskfund)，生命周期基金对于个人投资者而言更易于理解和选择。前者需要找出适合自己的风险程度(如保守型、适中型、激进型)，而后者只需匹配退休日期(如2020、2025、2030)。而且，个人投资者往往具有很强的惯性，疏于定期调整自己的资产配置，生命周期基金按照设定的日期自动进行减风险的做法也是迎合了他们的需要。对于雇主来说，这种策略则大大减轻了沟通上的压力，因而被广泛采纳。